ارزیابی و مقایسه عملکرد شرکت های سرمایه گذاری(پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران) و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام

یکی از روش های مطمئن و پرسود سرمایه گذاری، خرید و فروش اوراق بهادار می باشد. بهترین روش سرمایه گذاری در اوراق بهادار، داشتن سبد متنوعی از آن است که منجر به کاهش ریسک و افزایش بازده می شود. از آنجا که این نوع سرمایه گذاری نیاز به دانش تخصصی و وجوه نقد بسیار زیاد دارد، استفاده از شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری مشترک که از نهادهای مالی فعال در بازار مالی ایران بشمار می آیند می تواند به سرمایه گذاران کمک وافری نماید. لذا هدف این تحقیق، ارزیابی عملکرد شرکت های سرمایه گذاری(پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران) و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام در مقایسه با شاخص بازار(مبنا) و مقایسه عملکرد آنها با یکدیگر می باشد. بدین منظور محقق از معیارهای عملکرد ترینر، m2 و سورتینو طی یک دوره 30 ماهه از اول دیماه 1387 تا پایان خردادماه 1390 استفاده نمود. در این تحقیق جامعه آماری شامل 11 شرکت سرمایه گذاری و 14 صندوق سرمایه گذاری مشترک در سهام می باشد. لذا به دلیل محدود بودن جامعه آماری، کل آن به عنوان نمونه در نظر گرفته شد. فرضیه های تحقیق با استفاده از آزمون های t تک نمونه ای وt با دو نمونه مستقل مورد آزمون قرار گرفتند. نتایج حاصل از آزمون های t نشان می دهد که به طور میانگین، بین عملکرد شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام با عملکرد بازار تفاوت معنی داری وجود ندارد و بین عملکرد شرکت های سرمایه گذاری و صندوق های سرمایه گذاری مشترک در سهام نیز تفاوت معنی داری وجود ندارد.